在區(qū)塊鏈風暴誕生之前，扛起革新傳統(tǒng)金融大旗的，是互聯(lián)網(wǎng)金融。

但是，從2013年元年算起，已經(jīng)開展了5年的互聯(lián)網(wǎng)金融，也墮入了瓶頸。

流量、風控、監(jiān)管、信息孤島、數(shù)據(jù)走漏，各種問題，如鯁在喉。

假如讓區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，這兩個技能會在金融范疇，爆發(fā)出怎樣的生命力？

01 互聯(lián)網(wǎng)金融的瓶頸

開展5年多的互聯(lián)網(wǎng)金融，在急速興起之后，遇到了瓶頸。

咱們拿大熱的消費金融舉例。

首要，是流量問題。大部分假貸用戶，都操縱在大的流量中介手里。

比方，上一年現(xiàn)金貸開展熾熱時，流量渠道、借款超市，也賺得盆滿缽滿。一些小的現(xiàn)金貸渠道，乃至對借款超市的依靠越來越強。

“實在的持牌組織和資金端，對客戶獲取和把控才干比較弱�！盌CC技能負責人Cipher以為，“現(xiàn)在這個形式也變相地開展到了銀行同業(yè)里�！�

現(xiàn)在，體量小一些的銀行都對接了微眾等大的互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾巨大放單量背面，是中小銀行供給的資金。

“實踐上，背面的中小銀行已經(jīng)有了危機意識。他們發(fā)現(xiàn)，自己對商場未來沒有什么太大的控制力，乃至會逐步失掉對整個商場的控制權(quán)。”Cipher解說。

其次，是數(shù)據(jù)和征信問題。

一方面，是數(shù)據(jù)運用的本錢比較高。

“每次假貸審閱，都需求調(diào)取外部數(shù)據(jù)；每個人在不同組織假貸，需求重復審閱，風控的本錢也會添加�！� Cipher以為。

另一方面，數(shù)據(jù)孤島問題嚴峻，數(shù)據(jù)沒有發(fā)揮出實在的價值。

假貸數(shù)據(jù)渙散在中介、資金端乃至催收團隊手中，即使是從前的8家個人征信試點，數(shù)據(jù)掩蓋率也缺乏。

關于用戶而言，面對的問題就是數(shù)據(jù)走漏嚴峻，隱私遭到侵略。

而流量和數(shù)據(jù)這兩個問題，也導致互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)亂象。

一是，定價難。沒有數(shù)據(jù)，就墮入高收益掩蓋高風險的循環(huán)。

二是，信譽傳遞難。借款流程進行的不順利，乃至使假貸兩邊墮入“博弈”中。

比方，咱們常說到的中小企業(yè)借款難，一方面是中小企業(yè)經(jīng)營才干不穩(wěn)定；另一方面，由于不知道下一筆錢什么時候能拿到，所以中小企業(yè)的還款志愿不強，乃至會成心“拖著”。

終究，導致渠道添加各種風控環(huán)節(jié)，本錢上升。

而這些本錢，都將由借款人來買單。

兩個問題愈演愈烈，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅沒有完結(jié)消除“信息不對稱”的任務，反而讓巨子和小渠道之間呈現(xiàn)巨大距離。

02探究包圍

實踐上，關于數(shù)據(jù)孤島問題，互金行業(yè)已有了測驗。

比方，各個數(shù)據(jù)公司樹立同享黑名單制；再比方，互金協(xié)會一向大力推進的百行征信“信聯(lián)”。

但信聯(lián)的愿景盡管夸姣，實踐推進起來，也會遇到困難。

各家為什么要把最重要的數(shù)據(jù)交出來？信聯(lián)是股權(quán)結(jié)構(gòu)，股份怎么分配才干公正？假如中途有新組織參加，有老組織退出，股權(quán)結(jié)構(gòu)將怎么調(diào)整？

某巨子公司曾表明，他們現(xiàn)在在“百行征信”中，只占8%的股份，“咱們怎么可能同享數(shù)據(jù)，除非咱們控股”。

假如仔細分析，現(xiàn)在各種推進方法，無非是想在做風控時，數(shù)據(jù)維度廣一些，數(shù)據(jù)掩蓋面大一些。

“信聯(lián)的做法，是把各種維度先會集，再處理，終究形成一個多維的陳述，供各家運用�！� Cipher解說，“打破數(shù)據(jù)壁壘有兩種方法，一種方法是讓中心互聯(lián)，另一種是讓數(shù)據(jù)回到用戶手中�！�

Cipher向一本區(qū)塊鏈描繪了這樣一種形式：

用戶自己能夠掌握自己的數(shù)據(jù)，包含運營商數(shù)據(jù)、航空數(shù)據(jù)、醫(yī)療、個人陳述、前史假貸等各種外部數(shù)據(jù)。

在請求借款的時候，用戶只要將需求的數(shù)據(jù)，直接發(fā)給假貸組織，假貸組織簡略驗證后，就能夠直接運用，決議借仍是不借。

形式聽起來有些生疏，但卻是區(qū)塊鏈期望完成的“點對點”假貸生態(tài)：整條鏈成為“公證處”，證明用戶鏈上的數(shù)據(jù)和認證沒有經(jīng)過篡改；在這個生態(tài)中，用戶數(shù)據(jù)能夠在授權(quán)后，自在流轉(zhuǎn)。

舉一個實際的比方，比方我想去民生銀行請求房產(chǎn)借款，我要先去打其他銀行的存款證明，打完之后交給民生銀行業(yè)務員。

“本來這種紙質(zhì)證明是一次性的，貨臺給你敲個章，紙質(zhì)流水單能夠運用一次。微信已經(jīng)在做相似的中心化的效勞�！盋ipher解說道，“請求一次，運用一次�！�

假如是在區(qū)塊鏈上，存款證明等數(shù)據(jù)，就變成了用戶自己的數(shù)據(jù)，這份證明用戶能夠提交給任何方，很快進行驗證。

而用戶在其間，會感遭到哪些改動？

這種方法，一方面減少了中間環(huán)節(jié)，假貸組織不需求再向數(shù)據(jù)中介組織尋求數(shù)據(jù)，讓資金方直接變面對用戶；另一方面也運用戶對自己的數(shù)據(jù)具有運用權(quán)，數(shù)據(jù)的運用愈加標準。

終究，能夠打破信息不對稱，下降假貸本錢。

03生態(tài)樹立

不過，這個區(qū)塊鏈假貸生態(tài)的樹立，也會遭遇許多應戰(zhàn)。

首要，是數(shù)據(jù)實在性問題。在鏈上的數(shù)據(jù)能夠做到實在、防篡改、可溯源，但假如上鏈前，數(shù)據(jù)已經(jīng)呈現(xiàn)造假問題，要怎么處理呢？

“數(shù)據(jù)造假不是由區(qū)塊鏈鑒別的�！盋ipher向一本區(qū)塊鏈解說，“造假也分不同狀況�！�

一種，是用戶上傳的數(shù)據(jù)是假的，這種狀況，認證組織能夠判別出來，留下“不做認證”或許“回絕認證”的記載；終究會有“黑名單機制”，回絕造假者進入整個生態(tài)體系。

另一種，是用戶和認證組織聯(lián)合造假，這個假的數(shù)據(jù)會被實在運用，造成實踐的危害。這個時候，能夠在區(qū)塊鏈體系自身引入一些懲罰機制，乃至中心化的法院、裁定等。

其次，整個區(qū)塊鏈假貸生態(tài)，要怎么樹立？

實踐上，已經(jīng)有許多區(qū)塊鏈公司，在做區(qū)塊鏈+個人數(shù)據(jù)的測驗，但怎么擴展用戶，成為難點。

用戶數(shù)據(jù)缺乏，會導致信譽認證呈現(xiàn)誤差，終究影響風控成果。

“現(xiàn)在，咱們采用2B再2C的方法。”Cipher表明，先去和一些中小組織協(xié)作。而之前的數(shù)據(jù)中介，從賣數(shù)據(jù)收費，轉(zhuǎn)變成認證組織。

另一方面，也能夠擴大數(shù)據(jù)的范圍。之前憂慮數(shù)據(jù)走漏的渠道，比方電信、醫(yī)療等數(shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈技能，能夠做到直接還給用戶；還有本來的資金方，也能夠作為假貸數(shù)據(jù)的供給方。

但數(shù)據(jù)并不是越多越好，在金融范疇，最有價值的，仍是用戶的假貸數(shù)據(jù)。

在金融這個雜亂的范疇中，消費金融、供應鏈金融等不同范疇，需求的數(shù)據(jù)不同，認證方法也不同。

而區(qū)塊鏈僅僅供給了一個處理方案，整個生態(tài)體系的樹立和運維，需求用戶、認證組織、資金方等多方的一起參加。

除了生態(tài)樹立困難，區(qū)塊鏈假貸體系自身，還會面對技能應戰(zhàn)。

“不管是在一致算法上，仍是在整個通訊環(huán)節(jié)上，區(qū)塊鏈自身技能還不老練�！� Cipher以為，“假如咱們要進步效率，就必定要下降一致節(jié)點，讓記賬相對會集。這又會面對‘私有化’的質(zhì)疑�！�

這意味著，金融范疇公正和效率，需求找到一個平衡點，不然，又是另一個巨子擴張興起的故事。

在實際場景中，最大最多的中介，存在在金融范疇。

天然有著“去中介”特性的區(qū)塊鏈，能否完成實在的點對點假貸？

這是一個綿長而艱辛的征程。